Что такое NASDAQ?

09.12.2021

О Nasdaq говорят профессиональные инвесторы и биржевые аналитики, на его основе строят прогнозы, с его помощью определяются перспективные сегменты экономики и оценивается эффективность инвестиций. Каким образом он управляет умами и действиями миллионов людей по всему миру?

Сначала было слово

Точнее, несколько родственных слов, вошедших в оборот в разные годы XX века в Соединенных Штатах. 

NASD. Первой появилась аббревиатура NASD, ставшая названием Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам. Эта некоммерческая организация была организована с единственной целью – защитить инвесторов от мошеннических и манипулятивных схем при покупке и продаже бумаг, торгующихся за пределами рынка. 

NASDAQ. По ее инициативе возникла NASDAQ – напоминающая доску объявлений информационная база с лучшими котировками акций тех компаний, которые по каким-то причинам не соответствовали требованиям биржи NYSE. Вскоре она стала главной торговой площадкой для международных интернет-корпораций и IT-компаний, первой электронной биржей. Причем биржей весьма успешной, учитывая, что сегодня по капитализации NASDAQ уступает разве что нью-йоркской NYSE.

Nasdaq. И наконец родился Nasdaq – один из ключевых биржевых индексов мировой экономики. Это уникальный инструмент изучения конъюнктуры на рынках высоких технологий США, а также реакции бизнес-сообществ на политические и экономические события, влияющие на эти рынки.

Корзина Nasdaq

Биржевой индекс это средняя стоимость корзины с множеством ценных бумаг разных компаний. Собирается она провайдером, в качестве которого выступают инвестиционные банки, агрегаторы финансовой информации или, как в случае с Nasdaq, биржи. 

Корзина Nasdaq. Биржевой индекс – это средняя стоимость корзины с множеством ценных бумаг разных компаний.

Свою корзину биржа NASDAQ заполняет акциями, исходя из рыночной капитализации базовых компонентов. Их соотношение в настоящий момент выглядит следующим образом:

1-я половина бумаги  компаний, работающих в сфере высоких технологий, с наибольшей капитализацией;

2-я половина бумаги компаний из разных экономических отраслей:

  • потребительские услуги – 19,3%;
  • здравоохранение – 10,21%; 
  • финансовый сектор –7,21%;
  • промышленность – 6,85%;
  • потребительские товары – 5,51%. 

На коммунальную сферу, телекоммуникации, нефть и газ, строительную и прочие отрасли приходится менее 1%.

Благодаря рыночной капитализации на показателях индекса сказывается стоимость акций наиболее крупных и широко представленных корпораций. К примеру, в коронавирусном 2020 году, когда многие отрасли экономики оказались в подвешенном состоянии, индекс Nasdaq вырос с начала года на 37%. Это заслуга не только мощнейших Apple и Amazon, но и Tesla, и Zoom Video, чьи акции резко подорожали – на 600 и 500% соответственно.

Динамика роста индекса Nasdaq Composite
Динамика роста индекса Nasdaq Composite

 Ценные бумаги небольших предприятий не оказывают особого влияния на значение индекса. Однако их присутствие в его составе помогает инвесторам понять несколько важных вещей:

а) в какую сторону движется рынок (рост, падение, волатильность);

б) какие отрасли наиболее перспективны, а компании надежны и ликвидны (изменение цен той или иной группы акций);

в) какова эффективность собственных инвестиций (в сравнении со среднерыночными годовыми показателями индекса).

Значение индекса

Биржевой индекс Nasdaq рассчитывается по принципу «средней скользящей» стоимости, что предусматривает три математических действия:

1) цена акции каждой компании умножается на количество;

2) полученные результаты суммируются;

3) сумма делится на количество компаний в индексе.

Данная формула позволяет учитывать влияние на показатель Nasdaq не только итоговой капитализации компаний, но и объема закрытых заявок на покупку или продажу ценных бумаг.

Именно последний фактор помог бирже NASDAQ стать лидером рынка за самое короткое время, так как в ее торговых схемах изначально были предусмотрены маркетмейкеры.

Именно последний фактор помог бирже NASDAQ стать лидером рынка за самое короткое время, так как в ее торговых схемах изначально были предусмотрены маркетмейкеры. В их задачу входит поддерживать ликвидность определенной категории акций на протяжении всего периода торговли и исполнять ордер клиента за счет собственных средств, если предложения отсутствуют. 

Таким образом, средняя стоимость биржевой корзины Nasdaq рассчитывается по универсальной схеме, а результат получается объективным. Единицей его измерения является пункт. Но как абсолютная величина количество пунктов рассматриваться не могут. Индекс – это величина безразмерная, поэтому показатель имеет смысл только в сравнении с аналогичными данными, полученными за какой-то период времени.

Так, в начале своего пути значение индекса Nasdaq равнялось 100 пунктам, но в 1974 году упало до 55. В 80-х годах прошлого века график значений резко пошел вверх и достиг 490 пунктов, после чего кривая продолжила расти: сначала на 100 пунктов в год, затем на 250. В 2000 году индекс взлетел с 3 520 до 5 046 пунктов.

 Что стоит за этими цифрами? Ни много ни мало, история развития компьютерных технологий, на которых специализируется Nasdaq. График отражает и кризис, когда рынок рухнул, и период расцвета, когда стоимость отдельных IT-компаний увеличилась более чем на 1 000%, и момент, когда образовывался лопнувший вскоре «мыльный пузырь».

Свой исторический максимум Nasdaq в очередной раз обновил в начале осени – 2 сентября 2021 года, продемонстрировав значение в 15 363,64 пункта.

Семейка Nasdaq

Когда говорят о Nasdaq, подразумевают индекс Nasdaq Composite. Это не совсем корректно, поскольку существует не менее значимый индекс Nasdaq-100, и есть также множество подиндексов разной специфики.

Nasdaq Composite это сводный индекс, который ныне охватывает более 3 200 компаний, чьи акции обращаются на бирже Nasdaq. Их состав отличается многообразием по ряду признаков:

  • работа не только на территории США, но и в других странах мира;
  • участие как широко известных корпораций, так и подающих надежды стартапов;
  • деятельность в области высоких технологий и других сферах.

Nasdaq-100 индекс 100 торгующихся на бирже крупнейших по капитализации высокотехнологичных компаний (Amazon, Comcast, Cisco, eBay, Google, Marriott, Viacom, Whole Foods, Yahoo и др.). 

Nasdaq Biotechnology – индекс 190 компаний медицинского и биотехнического характера (BioNTech, Fate Therapeutics, Fulcrum Therapeutics, Castle Biosciences,Moderna и т. д.).

Nasdaq KFTX индекс 49 компаний, представляющих финансовые технологии (Thomson Reuters, IHS Markit, Moody’s, Equifax, Visa, MasterCard, PayPal, Square, BofI Holding, LendingClub и пр.).

 Другие индексы Nasdaq
Другие индексы Nasdaq

Среди подиндексов имеется также Nasdaq Computer, предназначенный для фирм, разрабатывающих программное обеспечение; Nasdaq Telecommunicationsдля телекоммуникационных компаний; Nasdaq Industrialдля промышленных корпораций и многие другие индексы.

План действий

Из-за наличия в составе одних и тех же компаний и влияния общих макроэкономических факторов инвесторы часто сравнивают Nasdaq с другим американским индексом – S&P 500. Они действительно очень похожи, и оба служат индикаторами состояния экономики в целом и идут практически нога в ногу. Однако в последнее время Nasdaq вырвался вперед, поскольку в его корзине стремительно растущему IТ-сектору отведено 48%, а в корзине S&P 500 – только 22%.

Неравномерное распределение долей в индексе должны учитывать инвесторы, когда хотят инвестировать в надежные ликвидные акции американского рынка. С одной стороны, технологический портфель Nasdaq в современном цифровом мире сегодня более актуален и доходен. С другой стороны, явный перекос в сторону одного сектора делает его слабо диверсифицированным, рискованным и волатильным.

Стать обладателем ценных бумаг из списка Nasdaq можно одним из двух способов.

1. Собрать инвестиционный портфель самостоятельно, скопировав список активов индекса Nasdaq и их пропорции.

2. Вложиться через ETF – биржевой инвестиционный фонд, позволяющий сразу купить часть акций различных компаний. На Московской бирже это могут быть FXIT от FinEx или Тинькофф NASDAQ (TECH), в который входят топ-40 технологических компаний США, Китая и Израиля.

Читайте также:
О киберспорте и как в него инвестировать Если инвестировать, то только в понятный тебе бизнес. Такой совет дает легендарный… О результатах работы холдинга X100 за 2021 год «Никто не знал, что будет завтра», — так характеризует уходящий год большая… Куда вложить деньги в 2022 году Минувший год запомнится нам как год непредсказуемый и, тем не менее, успешный…

Средняя доходность

×
Укажите Ваши контакты, и мы вам позвоним:
Ваша заявка принята!
×
Укажите Ваши контакты, и мы вам позвоним:
Ваша заявка принята!